期现套利。通过低买高卖，在股指期货和现货之间进行套利操作，期现套利，通过股指期货和现货价格之间的差价进行套利，分为双向套利和反向套利。当股指期货价格高于现货价格时，进行正向套利，卖出指数期货融资，等待价差回归，或者在利润空间较小的情况下，进行反向套利，买入指数期货融券卖出，等待现货组合的价格波动，但需要注意的是，期现套利并不总是稳赚不赔，只有在合约到期时才能够保证不亏不赚。
1、股指期货有什么用股指期货是用来回避系统风险的一种工具一般只对大的资金有用，说直接点就是你买了1亿元股票在出现风险是你想卖出不是怎么容易的，但你可以用不多的钱在股指期货上做空就能起到回避现货股票下跌的风险，这里所说的系统风险指很多比如；天灾，金融动荡，交易所的故障等。1.价格发现。期货价格通过集合竞价方式，形成具有真实性、预期性、连续性和权威性价格，能够比较准确地反映真实的供求状态及其价格变动趋势。
股票的风险可以分为两类，一类是与个股经营相关的非系统性风险，可以通过分散化投资组合来分散。另一类是与宏观因素相关的系统性风险，无法通过分散化投资来消除，而通过买卖股指期货，调节股票组合的贝塔系数，可以降低甚至消除组合的系统性风险。3.提供卖空机制。股指期货是双向交易，可以先卖后买。因此当投资者对整个股票大盘看跌的时候，可以卖空沪深300指数期货，从而实现投机盈利或对持有的股票组合进行风险管理。
2、股指期货套利是什么?对股指期货与股指现货之间、股指期货不同合约之间的不合理关系进行套利的交易行为。股指期货合约是以股票价格指数作为标的物的金融期货和约，期货指数与现货指数（沪深300）维持一定的动态联系，但是，有时期货指数与现货指数会产生偏离，当这种偏离超出一定的范围时（无套利定价区间的上限和下限），就会产生套利机会。利用期指与现指之间的不合理关系进行套利的交易行为叫无风险套利（Arbitrage）利用期货合约价格之间不合理关系进行套利交易的称为价差交易（SpreadTrading）二、无风险套利指投资股票指数期货合约和相对应的一揽子股票的交易策略，以谋求从期货、现货市场同一组股票存在的价格差异中获取利润。