久期意味着什么? 久期是什么意思?

麦考利持续时间是什么意思？麦考利持续时间是什么意思？持续时间可以很好地反映现金流量的加权平均时间...建议你加深对时长的理解。虽然久期在一定程度上可以反映现金流量的加权平均时间，但它的另一个意义是衡量债券到期收益率1%的变化所带来的债券价格变化的近似值，也就是说久期本身存在一定的偏差，会随着债券到期收益率的变化而变化，引入修正久期的概念，其实就是在久期的基础上减少这种偏差。

家里并不复杂，可能需要进化。主要包括买入长债增加久期、卖出长债减少久期、买卖债券置换持仓结构、加减组合杠杆、利率信用的选择、城投与非城投的选择、流动性差异较大的不同品种的选择。主要可以理解为两类:曲线交易策略(影响力β)、信用挖掘策略(α增厚)曲线交易策略、(1)久期偏离策略(2)利差套利策略(3)骑乘策略(4)收益率曲线策略(5)类属配置策略。

(1)长期偏离策略:30年期国债和10年期国债的净价波动率明显不同。(2)息差套利策略:是加杠杆的原因。只要回购资金成本低于债券票面利率，就可以通过杠杆增加收益。债市看涨的时候，你基本上通过这个思路赚的盆满钵满。今年我妈在去杠杆，感觉加杠杆不如放回购赚的多。多听她的，去杠杆。

久期时间加权现值/总现值久期是债券价格对利率正常变化的敏感度。久期在金融市场中的作用是衡量债券现金流的平均久期。久期是债券价格对利率正常变化的敏感度。如果短期债券基金的投资组合久期为2.0，则利率每变动1个百分点，基金价格上涨或下跌2%。如果一只长期债券基金的投资组合久期为12.0，利率每变动1个百分点，价格就上涨或下跌12%。

在债券分析中，久期已经超越了时间的概念，投资者更多地用它来衡量债券价格变化对利率变化的敏感度，经过一定的修改后，它可以准确量化利率变化对债券价格的影响。修正持续时间越长，债券价格对收益率的变化越敏感，收益率上升导致的债券价格下跌越大，收益率下降导致的债券价格上涨越大。可以看出，在相同因素下，修正久期小的债券比修正久期大的债券抗利率上升风险的能力更强，但抗利率下降风险的能力更弱。

久期是在考虑收益率的情况下，反映债券或固定收益产品现金流的加权平均时间，但它的另一个意义是衡量债券收益率到到期日的1%变化所带来的债券价格变化的近似值，也就是说，久期本身存在一定的偏差，它会随着债券收益率到到期日的变化而变化，偏差会随着收益率的增大而增大。久期的优缺点如下:久期又称久期，在债券分析中已经超越了时间的概念。

可以看出，在同等条件下，修正久期小的债券比修正久期大的债券抗利率上升风险的能力更强；但相应的，在利率下降同等程度的情况下，获取收益的能力较弱。正是久期的上述特征为我们的债券投资提供了参考。当我们判断当前利率水平有上升可能时，可以重点投资短期品种，缩短债券久期；当我们判断当前的利率水平有可能下降时，我们应该拉长债券的久期，增加长期债券的投资，这可以帮助我们在债券市场的上涨中获得更高的溢价。

在债券分析中，久期已经超越了时间的概念。对于修正久期长的债券，利率上升导致的价格下跌越大，利率下降导致的债券价格上涨越大。可以看出，在同等条件下，修正久期小的债券比修正久期大的债券抗利率上升风险的能力更强；但相应的，在利率下降同等程度的情况下，获取收益的能力较弱。正是久期的上述特征为我们的债券投资提供了参考。当我们判断当前利率水平有上升可能时，可以重点投资短期品种，缩短债券久期；当我们判断当前的利率水平有可能下降时，我们应该拉长债券的久期，增加长期债券的投资，这可以帮助我们在债券市场的上涨中获得更高的溢价。

一个长期债券和一个短期债券可以组合成一个中期债券组合，增加某一类债券的投资比例可以使组合久期向该类债券的久期倾斜。因此，投资者在操作大资金时，可以准确判断未来的利率走势，进而确定债券组合的久期。久期确定后，他们可以灵活调整各种债券的权重，基本会达到预期的效果。

建议你加深对时长的理解。虽然久期在一定程度上可以反映现金流量的加权平均时间，但它的另一个意义是衡量债券到期收益率1%的变化所带来的债券价格变化的近似值，也就是说久期本身存在一定的偏差，会随着债券到期收益率的变化而变化。引入修正久期的概念，其实就是在久期的基础上减少这种偏差，让久期更有参考性。

长期和短期的区别在于投资期也叫投资期。投资品种可分为长期品种和短期品种。长期品种分为长期负债品种和长期股票品种。长期债品种包括可持续分级基金A、长期公司债、长期可转债和长期封闭债券基金。一、长短期的区别股票型长期限品种包括期限较长的封闭式股票型基金，远期交割的股指期货，无约定收敛时间的b股和h股套利。

债的短期品种包括现金管理、短期公司债、短期可转债、期限较短的封闭式债券基金和分级基金a .股票短期品种包括期限较短的封闭式股票基金、近期交割的股指期货、短期股票套利和基金套利。第二，股票投资品种的价格与股市的整体走势有关。无论长短长短，都不能绝对避免亏损，但获得相对收益的能力是不一样的。短期股票品种持有期更短，流动性更好，价格收敛确定性更好，可以稳定获得相对收益，不需要承受过多的市场价格波动，如LOF赎回套利，只需要承受一天的股票市场价格波动，相对收益(折价)也会在一天内归集。

麦考利时长是什么意思？接下来给大家介绍一下。让我们来看看，麦考利久期是指用加权平均法计算债券的平均期限，即未来产生现金流的时间的加权平均值，其权重是债券价格中各期现值的比例。实际上久期与债券的剩余期限接近，但与债券的剩余期限不同，对于债券投资而言，久期是衡量债券或债券组合利率风险的指标，有助于投资者有效把握投资节奏。