债券到期收益率意味着什么？债券的到期收益率是多少？债券到期收益率是指持有债券直至到期的收入，包括利息收入和资本损益与债券实际价格的比率。债券收益率是如何计算的？债券收益率是每年投资债券产生的总收益与总投资本金的比值，债券收益率通常用“%”的年收益率来表示，国债收益率国债收益率是指每年投资国债的收益与总投资额的比率。
1、当期收益率当期收益率又称当期收益率，是债券的年利息收入与当前债券市场价格的比值。其计算公式为:IC/P，其中:I代表当前收益率；c代表年息票利息；p代表债券市场价格。2.到期收益率(yield to maturity)到期收益率(yield to maturity)又称内部收益率，是一种能使投资债券所获得的未来现金流的现值等于债券当前市场价格的折现率。相当于投资者以当前市场价格买入并持有至到期所能获得的平均年收益率。
扩展信息:到期收益率公式到期收益率(收回购买价格金额的总利息)/(购买价格×到期时间)× 100%与持有期收益率相同。到期收益率还同时考虑了利息收入和资本损益。而且由于回收的金额是票面金额，是固定的，所以在提前决策时可以准确确定，可以作为决策的参考。但到期收益率适合持有到期债券。
公式:债券持有期收益率是指投资于国债的收益占每年总投资金额的比例。1.国债收益率是指每年投资国债的收益与总投资额的比率。按一年计算的费率就是年收益率。债券收益率通常用“%”的年收益率来表示。2.国债收益率的计算方法:名义收益率；名义收益率年利息收入÷债券面值×100%通过这个公式我们可以知道，只有在债券发行价格和债券面值不变的情况下，名义收益率才会等于实际收益率。
即期收益率，又称当期收益率，是指投资者当时获得的收益与投资支出的比率。即:即期收益率年利息收入÷投资支出×100%。4.持有期收益率。由于债券可以在发行后买入，也可以在不等待还款的情况下卖出，因此产生了这种债券持有期收益率的计算问题。持有期收益率债券收益率是每年投资债券产生的总收益与总投资本金的比值。决定债券收益率的因素主要有三个:利率、期限和购买价格。这三个要素之间的变化决定了债券收益率的高低。债券到期收益率是指投资者从持有到到期所获得的实际收益与购买债券后的投资本金的比值，包括利息收入、资本利得和损失与购买债券实际价格的比值。具体债券收益率计算公式如下:1。剩余流通期限在一年以内(含一年)的附息债券(包括固定利率债券和浮动利率票据)、贴现债券和一次性还本付息债券，到期收益率采用简单计息。
债券到期收益率:指买入债券后持有至到期所获得的收益，包括利息收入、资本利得和损失与所买入债券实际价格的比值。这个收益率是指以复利计算的收益率，复利是能使未来现金流入的现值等于债券购买价格的折现率。近年来，由于国有股减持、违规资金被查、银广夏等事件，股市处于一种极度神秘的状态。许多投资者逐渐将目光转向债券市场。虽然国债收益率相对“牛市”来说比较低，但在“熊市”中，其“金边债券”的优势就凸显出来了。
债券的票面利率和收益率有三个区别:1。两者的概述不同:1。债券票面利率概述:指债券的年利率，相当于债券面值的一定比例。2.债券收益率概述:指投资债券所产生的年总收益与总投资本金的比值。2.两者的类型不同:1。债券票面利率的类型:票面利率可以是固定的(即利率在债券的整个存续期内是固定的，如外汇基金债券)、浮动的(即利率根据一定的参考利率定期确定，如香港银行同业拆放利率或伦敦银行同业拆放利率加一定的保证金)或零。
2.债券收益率的种类:(1)活期收益率:活期收益率又称直接收益率，是指利息收入产生的收益，通常一年支付两次，占公司债券产生的收益的大部分。当前收益率是债券的年利率除以债券的当前市场价格计算出的收益率。它不考虑债券投资的资本利得或损失，只衡量一定时期内现金收益与债券价格的比率。(2)到期收益率:所谓到期收益，是指持有债券至偿还期所获得的收益，包括所有到期利息。
债券的预期年化预期收益水平通常以到期预期年化预期收益来衡量。到期预期年化预期收益率是指以特定价格购买债券并持有至到期日所能获得的预期年化预期收益率。是贴现率使得未来现金流的现值等于债券的购买价格。债券类型预期年化预期收益本期预期年化预期收益:本期预期年化预期收益，也称直接预期年化预期收益，是指利息收入产生的预期年化预期收益，通常一年支付两次，占公司债券产生的预期年化预期收益的大部分。
它不考虑债券投资所获得的资本利得或损失，只衡量债券在一定期限内现金收入相对于债券价格的预期到期日的年化预期收益:所谓到期年化预期收益，是指从持有债券到偿还期的预期年化预期收益，包括所有到期利息。到期预期年化收益率，也称为最终预期年化收益率，是国债投资的内部预期年化收益率，即能使投资国债获得的未来现金流现值等于债券当前市场价格的折现率。
所谓到期收益，是指持有债券至偿还期所获得的收益，包括所有到期利息。YieldtoMaturity)，又称最终收益率，是投资债券的内部收益率，即能使投资债券所获得的未来现金流量的现值等于债券当前市场价格的折现率。它相当于投资者以当前市场价格买入并持有至到期时所能获得的平均年收益率，隐含着各期投资收益的现金流可以按照到期收益率进行再投资。
债券到期收益率是指持有债券至到期的收益，包括利息收入和资本损益与所买债券实际价格的比值。这个收益率是指以复利计算的收益率，复利是能使未来现金流入的现值等于债券购买价格的折现率。到期收益率考虑了以下因素:购买价格、赎回价格、持有期、票面利率和付息间隔时间的长短。到期收益率计算标准是债券市场定价的基础，建立统一合理的计算标准是市场基础设施建设的重要内容。
随着银行间债券市场债券产品的不断丰富和交易量的不断增加，市场成员对到期收益率计算的准确性要求越来越高。因此，中国人民银行决定将银行间债券市场到期收益率计算标准调整为“实际天数/实际天数”，调整后的到期收益率计算标准适用于全国银行间债券市场的发行、托管、交易、结算和支付。