可交割国债是卖方拥有交割债券选择权的国债。标准债券远期和国债期货的交易规则有什么区别？标准债券远期和国债期货的交易规则是什么意思？其可交割债券包括一篮子固定预期年化利率债券，在交割月的第一天剩余期限为47年，国债期货的交割方式是现金交割吗？在“一篮子”可交割债券制度下，合约卖方有权根据“发票价格”的差异，选择最便宜、最有利的债券向买方交割，这就是“最便宜的可交割债券”。
1、国债期货的交易细则有哪些?合约月份:是三个季度月份，只有三个合约上市交易。合同标的物:5年期国债期货为虚拟的“名义标准券”，即面值100万元、预期年化利率3%的中期国债。其可交割债券包括一篮子固定预期年化利率债券，在交割月的第一天剩余期限为47年。由于每只债券的预期年化利率和到期时间不同，所以必须通过“折算系数”(即最后交割日面值为1元的可交割国债的净价)折算成合约标的的名义标准券。
交易时间:上午只有半天。这一是符合国际惯例，二是在覆盖国债现货交易活跃期的基础上，让交割卖方有更充分的时间借入资金，以保证顺利交割，降低违约风险。报价方式:国债期货以100元净价报价。最小变动价格:国债期货0.002元，以合约价值100万元计算，每份合约最小变动单位为20元。涨跌停板和最低交易保证金:国债期货暂定为合约价值的2%和3%。
2、国债期货交易规则是怎样的?您好，国债期货交易规则介绍:作为金融期货，国债期货和股指期货都是金融产品，但是国债期货和股指期货的交易规则还是有很多重要的区别。合约月份:股指期货为当月、下月和后两个季度，四个合约同时上市交易。国债期货的合约月份是最近三个季度的月份，只有三个合约上市交易。合同标的物:股指期货是真正唯一的沪深300指数，但5年期国债期货是虚拟的“名义标准券”，即面值100万元、票面利率3%的中期国债。
由于每只债券的票面利率和期限不同，必须通过“折算系数”(即最后交割日面值为1元的可交割国债的净价)折算成合约标的的名义标准券。“换算系数”是在CICC的合同上市时宣布的，在合同期间其值保持不变。交易时间:国债期货通常与股指期货相同，即工作日上午9: 15 ~ 11: 30，下午13: 00 ~ 15: 15，但最后一个交易日股指期货为下午13:00 ~ 15:00，国债期货只在上午交易半天。
3、国债期货专题研究之二:如何寻找最便宜交割券国债期货即将推出，其定价和策略是投资者最关心的问题。其中一个核心问题就是在不同的市场环境下找到最便宜的可交割债券(CTD债券)。CICC实行虚拟标准债券制度，可交割国债可以通过固定的转换系数转换为标准债券。因为CICC在计算换算系数时假设未来所有时点的贴现率为3%，所以换算系数得到的交割凭证被高估或低估了。寻找CTD债券的方法主要有三种:最大隐含回购利率法、基差法、净基差法。
基差法反映的是卖空国债进行交割的成本，最小的基差是CTD债券。净基础规则在前者的基础上，考虑了持有期的票息收益和资金的机会成本(或融资成本)。根据最大隐含回购利率法，国债期货推出CTD债券的经验规律是:当国债到期收益率大于标准债券票面利率3%时，久期越长，越有可能成为CTD债券；而当收益率曲线较陡时，长期国债更容易成为CTD债券。
4、可交割国债和国债期货区别购买路线不同。可交割国债和国债期货的区别在于购买方式不同。投资者主要通过银行或股市购买可交割国债，国债期货则是在期货市场购买。国债期货是指通过有组织的交易场所提前确定买卖价格，在未来特定时间交割货币和债券的国债衍生交易方式。可交割国债是卖方拥有交割债券选择权的国债。
5、标准债券远期与国债期货交易规则有什么不同标准债券远期和国债期货交易规则是什么意思？两者有什么区别？以下是边肖编制的标准债券远期和国债期货交易规则的区别。希望对大家有用。标准债券远期和国债期货交易规则的区别。上交所拟推出标准债券远期集中清算业务，作为中央对手方为标准债券远期交易提供集中清算及相关服务。标准债券远期类似于国债期货，都是以利率债为标的的衍生品。两者的交易规则既相似又不同。下面我们来做一个简单的对比。
在合约标的方面，标准债券远期的标的为虚拟国债，期限分别为3年、5年和10年；国债期货的标的是虚构国债，5年期国债期货可交割债券是剩余期限为45.25年的国债，10年期国债期货可交割债券是剩余期限为6.510.25年的国债。准债券远期的交易时间比国债期货长，更符合银行间债券交易习惯。单位报价方面，国债期货的最小报价单位为1手，对应的国债面值为100万，而标准债的报价单位为1000万，可以更好地满足大规模投资者的需求。
6、国债期货的交割方式是现金交割吗?你好！针对您的问题，我们为您做了如下详细解答:目前国债期货的交割方式为实物交割，可交割债券为合约到期月首日剩余期限为47年的记账式附息国债，会有折算系数。这是一种物理交付方式。所有期货产品在交易后都以统一价格交割，而国债期货同期对应证券多达34种。当交易最终需要交割不同的现货证券时，由于卖方选择的证券和交割时间的差异，买方支付的金额并不完全相同。
在“一篮子”可交割债券制度下，合约卖方有权根据“发票价格”的差异，选择最便宜、最有利的债券向买方交割，这就是“最便宜的可交割债券”。通过久期和收益率的关系可以找到最便宜的可交割债券，简而言之，期限就是债券的期限。对于收益率在3%以下的国债，最便宜的可交割债券是久期最小的债券；对于收益率超过3%的国债，最便宜的可交割债券就是久期最长的债券。