正凸的债券是什么意思？债券的久期和凸性在债券的投资管理中起什么作用？为什么凸性越大，关于债券凸性的特征，2。也就是说，债券的市场收益率和债券的剩余期限是一定的，债券的票面利率越低，久期就越大(这是基于久期的性质)，所以凸性就越大，凸度1越大，凸性的性质是凸性随着久期的增加而增加，凸性是对债券价格利率敏感性的修正，本质上是指债券定价公式获得了关于利率的二阶导数。凸性对债券价格有正面影响，凸度越高，收益率上升导致的债券价格上涨幅度越大，收益率下降导致的债券价格下跌幅度越小。
什么是凸久期本身会随着利率的变化而变化。因此，它不能完全描述债券价格对利率变化的敏感性。1984年，StanleyDiller引入了凸性的概念。久期描述价格-收益率曲线的斜率，凸度描述曲线的弯曲程度。凸性是债券价格对收益率的二阶导数。【答案】:C对于正凸的债券(没有期权的债券都是正凸的)，当收益率上升时，斜率是一个很小的负值，预计久期价格的下降幅度大于实际价格的下降幅度；当收益率下降时，斜率为较大负值，久期估计价格的涨幅小于实际价格的涨幅。凸性有利于投资者。在其他特征相同的情况下，投资者应选择凸性较高的债券进行投资。
【答案】:B凸性是债券价格对收益率的二阶导数，描述了曲线的弯曲程度，是指在某一收益率水平下，利率变化引起的价格波动区间(即久期)的变化程度。凸性越大，债券价格曲线的曲率越大，用修正久期衡量债券的利率风险造成的误差越大，就越有必要用凸性再进行一次修正，无论收益率是上升还是下降，凸性造成的修正都是正的。因此，如果修正持续时间相同，凸度越大越好。
1。凸性的性质是凸性随着久期的增加而增加。如果收益率和久期(即久期)不变，票面利率越大，凸性越大。当利率下降时，凸度增加。2.也就是说，债券的市场收益率和债券的剩余期限是确定的。债券的票面利率越低，久期越大(这是基于久期的性质)，所以凸性越大。3.凸性的加项是t*(t 1)*vt，vt是t时刻的现金流。票面利率越大，t*(t 1)*vt就越大。
债券中最重要的概念之一是久期，主要用于量化衡量利率风险。但是Macaulay久期不好度量，所以引入了一个修正的久期D/(1 y)，而凸性是债券价格利率敏感性的二阶估计，是对债券久期利率敏感性更精确的度量。债券价格与市场利率成反比。因为市场利率上升，债券的潜在购买者要求到期收益率与市场利率一致，然后债券价格下跌，即到期收益率与市场利率一致。
4、为什么凸性越大,债券价格越高久期项是债券价格与利率关系的一阶导数，凸性是债券价格与利率关系的二阶导数。债券价格的实际变化是久期和凸性引起的价格变化的叠加。然而，对于收益率的大幅度变化，仅使用久期部分作为价格变化的估计会有很大的误差。在这种情况下，将久期和凸性分别引起的价格变化部分相加，可以更准确地估计债券价格的变化。具体来说，就是把两者直接求和。
5、凸性为正的债券是什么意思?怎么看凸性的正负呢?凸性是债券价格和利率敏感性的二阶估计，是债券长期利率敏感性的度量。当价格收益率变化较大时，它们的波动幅度是非线性的。持续期所做的预测将会偏离。凸性是对这种偏差的修正。由以下公式定义:无论收益率是上升还是下降，凸性引起的修正都是正的。因此，如果修正持续时间相同，凸度越大越好。
凸度凸度是指在一定的到期收益率下，到期收益率的变化引起价格变化的程度。凸性是衡量债券价格曲线弯曲程度的指标。凸性的出现是为了弥补久期本身会随着利率的变化而变化的不足。因为久期不能完全描述利率大幅变动时债券价格对利率变动的敏感性。凸性越大，债券价格曲线的曲率越大，用修正后的久期衡量债券的利率风险带来的误差也越大。6、债券得的持续期和债券的凸性在债券的投资管理中有什么作用?
您好，久期和凸性是债券投资分析中经常用到的。久期是债券价格上涨的百分比与到期收益率下降的百分比之比，是利率敏感型固定收益债券的一阶变化率。久期越长，债券价格对收益率的变化越敏感，收益率上升导致的债券价格下跌越大，收益率下降导致的债券价格上涨越大。可以看出，在相同因素下，久期短的债券比久期长的债券更能抵抗利率上升的风险，但抗利率下降的风险较小。
凸性是对债券价格利率敏感性的修正，本质上是指债券定价公式获得了关于利率的二阶导数。凸性对债券价格有正面影响，凸度越高，收益率上升导致的债券价格上涨幅度越大，收益率下降导致的债券价格下跌幅度越小。可见，债券的凸度越大，利率上升时对投资者越有利，利率下降时可以减少投资者的损失，总之可以降低风险，在对债券组合进行套期保值和避险的过程中，往往会选择久期相同而现金流相反的债券投资，因为这样可以使投资者避免承担利率变动带来的价格风险。